农银汇理信息传媒主题股票净值上涨1.79% 请保持关注

作者:admin| 发表于2020-06-26 05:56 点击数:

来源:金融界基金

作者:机器君

金融界基金06月23日讯 农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金(简称:农银汇理信息传媒主题股票,代码001319)公布最新净值,上涨1.79%。本基金单位净值为1.1148元,累计净值为1.1148元。

农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金成立于2015-06-24,业绩比较基准为“中证TMT产业主题指数*80.00% 中证全债指数*20.00%”。 本基金成立以来收益11.52%,今年以来收益25.46%,近一月收益12.58%,近一年收益69.91%,近三年收益47.66%。近一年,本基金排名同类(71/743),成立以来,本基金排名同类(615/892)。

金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为31.10%,近两年定投该基金的收益为52.47%,近三年定投该基金的收益为49.07%,近五年定投该基金的收益为。(点此查看定投排行)

基金经理为韩林,自2017年03月21日管理该基金,任职期内收益47.13%。

最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为浪潮信息(持仓比例7.08% )、立讯精密(持仓比例5.98% )、恒生电子(持仓比例5.26% )、三七互娱(持仓比例4.13% )、完美世界(持仓比例4.01% )、兆易创新(持仓比例2.86% )、芒果超媒(持仓比例2.64% )、中科创达(持仓比例2.50% )、歌尔股份(持仓比例2.50% )、中科曙光(持仓比例2.24% ),合计占资金总资产的比例为39.20%,整体持股集中度(低)。

最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为立讯精密(持仓比例6.51% )、浪潮信息(持仓比例4.68% )、恒生电子(持仓比例3.93% )、歌尔股份(持仓比例3.87% )、完美世界(持仓比例2.67% )、三七互娱(持仓比例2.55% )、卓胜微(持仓比例2.52% )、中兴通讯(持仓比例2.49% )、星网锐捷(持仓比例2.49% )、科达利(持仓比例2.45% ),合计占资金总资产的比例为34.16%,整体持股集中度(低)。

报告期内基金投资策略和运作分析

2020年1季度突如其来的新冠肺炎疫情对国内及海外的宏观经济产生了巨大而深远的影响,A股市场也随之产生了较大的波动。

1季度中上旬科技股整体获得了较强的相对收益。我们认为有几方面的原因:1)宏观流动性充裕:宏观经济面临的压力带来流动性被动宽松,疫情对经济的拖累延长与扩大了这一趋势,流动性充裕对于A股市场整体有利,而科技成长板块由于其市值体量和交易结构体现了更高弹性。2)疫情相对影响较小:疫情对线下消费场景和生产复工造成了负面影响,使得消费、周期行业中部分版块与公司面临基本面压力,这些压力至少将在1、2季度业绩上有所体现。TMT行业一方面在1、2季度处于传统淡季,影响范围相对有限,另一方面疫情也造就了部分线上经济与消费场景繁荣,如在线会议、在线教育、远程办公、网络游戏,并拉动了云计算、服务器等基础设施的需求预期。TMT行业相较于消费、周期行业具备基本面上的相对优势。3)产业趋势确定:5G的建设与应用推广,云计算的渗透率提升,半导体、软件的国产化率提升,汽车电动化与智能化等均体现为确定性较强的产业趋势,与宏观经济的关联相对较弱,产业链遍及全球,受到单一地区需求影响较小。我们在这一时期内,维持了去年底以来的以TMT行业为主体的持仓结构,并加强了部分不受到疫情负面影响的子版块配置,如云计算和在线娱乐,取得了一定的相对收益和绝对收益。

1季度下旬以来,虽然国内的疫情已经得到了有效的遏制,但海外的疫情进入了蔓延期,全球金融市场波动加剧。一方面,疫情对于国内外宏观经济的短期影响是切实存在的,我们配置的部分子行业与个股在全球供应链中具备比较优势,如电子和新能源行业的部分公司,但相应地这些企业也有部分业务或受制于海外疫情的扩散,中期业务与全球疫情发展情况相关联,能见度下降,盈利或均面临下修风险;另一方面,市场整体的风险偏好受到抑制,前期涨幅可观的科技板块估值水平有所回落。我们适度控制了整体仓位水平以应对宏观的不确定性与市场的剧烈波动,降低了部分海外业务占比较高的持仓品种的仓位,但我们的产品净值在季度后期仍有所回撤,损失了部分前期积累的相对收益与绝对收益。

我们看好国内宏观经济率先走出疫情冲击,其中5G网络、数据中心等新型基础设施建设将发挥巨大的逆周期调节作用。海外疫情虽尚未消散,但A股部分具备全球竞争力的优质公司在经历前期调整后具备了估值上的性价比,其业务与业绩将在未来获得恢复。这类投资机会我们将积极识别与把握。我们预计2020上半年的宏观经济将是“疫情影响”和“政策应对”之间的赛跑,市场情绪脆弱,金融市场波动较大。“经济弱、政策松”的组合本质上对A股市场是友好的,我们将利于市场波动积极布局中长期看好的板块及个股。

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.9108元;本报告期基金份额净值增长率为2.50%,业绩比较基准收益率为-0.94%。

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